8月7日の相場に向けて、8月6日の決算発表、激アツ銘柄からちょっと心配な銘柄まで全部見せます！

お疲れ様です！ 今日も一日、相場とのお付き合いお疲れ様でした。

毎日毎日、赤い数字や青い数字がチカチカ動く画面を見ていると、本当に目が疲れちゃいますよね。 私も最近は目薬が手放せなくなってきちゃいました。

さてさて、今日は8月6日。 決算発表のラッシュが続いていますが、みなさんの持ち株はどうでしたか？ 「お財布がホクホクだよ！」という方もいれば、「明日の朝、証券口座のアプリを開きたくない…」と遠い目をしている方もいるかもしれませんね。

株を始めたばかりのころって、毎日大量に送られてくる【明日の好悪材料】みたいなニュースを見ても、「えっと、これってすごいの？ヤバいの？どっちなの？」って、頭の上にハテナがたくさん浮かびますよね。 専門用語ばっかりで、まるで宇宙人の言葉みたいに見えちゃうわけです。

でも、安心してください。 今日は私が、カフェで隣の席に座ってコーヒーを飲みながらおしゃべりするくらいのゆるーいテンションで、今日の決算発表をぜーんぶ「人間の言葉」に翻訳しちゃいます。

難しい専門用語や、小難しい分析はできるだけ脇に置いておいて。 「要するに、この会社は明日どうなりそうなの？」というポイントだけを、ぎゅぎゅっと、でものんびりとお伝えしていきますね。

お気に入りのお茶でも飲みながら、リラックスして読んでみてください。

まずはこれだけ！今日出てくる「魔法の言葉」をおさらい

個別の会社のニュースを見る前に、3分だけ時間をください。 今日のニュースを100倍楽しむために、よく出てくる「決算の専門用語」を3つだけ、超絶かみ砕いてお話ししておきますね。 ここを読み飛ばしちゃうと、あとで「？」になっちゃうかもしれないので、サクッと見ていってください。

魔法の言葉その1：上方修正（じょうほうしゅうせい）

これが出たら、とりあえず「やったー！」と喜んでいいやつです。

会社って、1年の初めに「今年はこれくらい儲かりそうです！」っていう目標（予想）を発表するんですね。 でも、実際に商売をしてみたら、「あれ？なんか思ったよりめちゃくちゃ売れてるぞ？これ、最初の目標より全然儲かっちゃうじゃん！」ってなることがあります。

その時に、「すみません、最初の予想より儲かっちゃいそうなので、目標を上に引き上げます！」と発表するのが【上方修正】です。 つまり、「うちの会社、今めちゃくちゃ調子いいっす！」という最強のアピールなわけです。 投資家はこういうサプライズが大好きなので、次の日には株価がドーンと上がりやすいんですよね。

魔法の言葉その2：自社株買い（じしゃかぶがい）

これも、株主にとっては大好物の言葉です。

会社が、市場に出回っている自分の会社の株を「自分のお金」で買い戻すことを言います。 「え、なんでそんなことするの？」って思いますよね。

たとえば、世界に100個しかない限定のフィギュアがあったとします。 でも、メーカーが「やっぱり20個回収して、世の中には80個だけにします！」って言ったら、残りの80個のレア度が上がって、価値が高くなりますよね？

株もこれと同じなんです。 会社が株を買い戻して消しちゃう（減らす）ことで、今あなたが持っている1株あたりの価値がギュンッと上がるんです。 しかも、「うちの会社は今、自分たちで株を買うくらいお金に余裕があるし、今の株価は安すぎると思ってますよ」という自信の表れでもあるんですよね。 だから、これも株価が上がりやすいハッピーなニュースなんです。

魔法の言葉その3：MBO（エムビーオー） / TOB（ティーオービー）

なんだかアルファベットばっかりで嫌になっちゃいますよね。 でも、これに巻き込まれたら、ある意味「宝くじに当たった」みたいな状態になることが多いんです。

【TOB】というのは「株式公開買い付け」のことで、簡単に言うと「あなたの持っているその株、今の株価より高い値段で全部買い取らせてください！」という公開プロポーズみたいなものです。

そして【MBO】は、そのプロポーズをするのが「その会社の社長さんや経営陣」であるパターンのこと。 「もう上場をやめて、自分たちだけで会社を経営したいから、市場に出ている株を全部プレミアム価格で買い取ります！」という宣言です。

これが発表されると、大抵は今の株価よりもかなり高い値段（TOB価格）で買い取ってくれるので、持っていた人は大儲けできちゃうわけです。 明日のニュースにも、この「宝くじ」に当たった銘柄が出てきますよ。

テンション爆上がり！今日の「好材料」をまるっと解説

さあ、いよいよ本番です。 今日発表された【好材料】（つまり、良いニュース）を出した会社を、わかりやすくグループ分けして見ていきましょう。 とにかく数がたくさんあるので、リズム良く、ポンポンといきますね！

いきなり大本命！本日の主役たち

■任天堂 <7974> いきなりみんな大好き任天堂の登場です。 4-6月期の経常利益が、なんと前年の同じ時期と比べて「2.2倍」になっちゃいました。 Nintendo Switchって、もう発売からかなり経っているはずなのに、この爆発力は本当にバケモノですよね（笑）。 映画のヒットやテーマパーク効果、それに円安の追い風もあって、お金がガッポリ入ってきている状態です。 「次に新しいゲーム機が出たらどうなっちゃうの？」って、投資家もワクワクが止まらないわけです。

■デジタルハーツホールディングス <3676> はい！出ました！さっきお話しした「宝くじ」銘柄です。 MBO（経営陣による買収）が発表されて、株式の非公開化を目指すそうです。 買い取り価格（TOB価格）は1株1060円。 今日の終わりの株価よりも「40.8％」も高い値段で買ってくれるというんですから、もし今日この株を持っていた人がいたら、今夜は高級焼き肉でお祝いですね。 明日はおそらく、この1060円に向けて株価がぶっ飛んでいくはずです。

株主歓喜！「自社株買い」を発表した太っ腹な会社たち

■福田組 <1899> 新潟を拠点にする中堅ゼネコンの福田組さん。 なんと、今年の利益の予想を「一転して18％増益」に上方修正しちゃいました。 おまけに配当（株主へのお小遣い）も10円アップ。 さらにさらに、20億円を上限とする自社株買いまで発表！ 「業績いいよ！お小遣い増やすよ！自社株も買うよ！」という、まさに盆と正月が一緒に来たようなパーフェクトな発表です。

■マークラインズ <3901> 自動車産業向けのポータルサイトを運営している会社ですね。 ここも上期の利益がしっかり増益で着地したうえに、15億円を上限とする自社株買いを発表しました。 発行済み株式の8.63％って、けっこうなインパクトがあります。 地道にコツコツと成長しながら、株主のこともちゃんと見てくれている、優等生な会社ですね。

「えっ、そんなに儲かってるの！？」上方修正＆増配ラッシュ

今日はとにかく「上方修正」と「増配（配当金を増やすこと）」のコンボを決めてきた会社が多かったです。いくつかピックアップしてみましょう。

■レゾナック・ホールディングス <4004> 旧・昭和電工と日立化成がくっついてできた化学メーカーさん。 今年の最終利益をなんと「46％」も上方修正しました。 しかも「8期ぶりに過去最高益を更新」って、響きがカッコよすぎますよね。 半導体向けの材料などが絶好調みたいで、まさに波に乗っている状態です。

■ユニオンツール <6278> プリント基板用のドリルで世界トップクラスのシェアを持っている会社です。 こちらも経常利益を34％上方修正して、最高益予想をさらに上乗せ。 そして、配当をドカンと「20円増額」しちゃいました。 ニッチな分野で世界一の技術を持っている会社って、やっぱり不況にも強くて頼りになりますよね。

■三菱マテリアル <5711> 総合非鉄メーカーの名門ですが、今期の経常利益を「一転して85％増益」に大幅な上方修正！ 19期ぶりに最高益更新って、どれだけ長い間頑張ってきての花咲く瞬間なんでしょうか。 こういう老舗企業がドカンと良い数字を出してくると、日本のモノづくりもまだまだ捨てたもんじゃないなって嬉しくなっちゃいます。

■しずおかフィナンシャルグループ <5831> ＆ 楽天銀行 <5838> 銀行株も元気ですね。 しずおかFGは10％の上方修正と10円の増配。 楽天銀行も9％の上方修正で最高益を上乗せです。 最近は金利が上がるの上がらないのというニュースが多いですが、銀行にとっては「金利が上がる＝利益が出やすくなる」という側面もあるので、このあたりの業績は要チェックなわけです。

■ヨドコウ <5451> 「ヨド物置」でおなじみの淀川製鋼所さんですね。 こちらも経常利益を25％上方修正して、配当も9円増額。 物置の会社がこんなに儲かってるの！？ってちょっとビックリしちゃいますが、鋼板事業などがしっかり稼いでいる証拠ですね。 地味だけど手堅い、こういう銘柄が好きっていうベテラン投資家さんも多いんですよ。

■ＰＩＬＬＡＲ <6490> 半導体製造装置向けの部品などを作っている会社ですが、ここもすごい。 経常利益を32％上方修正して、配当をなんと「57円増額」！ 5円や7円の増額でも嬉しいのに、57円って太っ腹すぎませんか？ 半導体関連は波が激しいですが、ハマった時の爆発力はやっぱりピカイチですね。

新設・優待拡充で見逃せない！

■ＭＩＣ <300A> 最近上場したばかりの会社ですが、なんと「株主優待制度」を新設してきました。 9月末時点で200株以上持っていると、保有株数に応じて2000〜9万ポイントがもらえるそうです。 優待好きの個人投資家さんたちが、明日の朝から「おっ、ちょっと買ってみようかな」とソワソワしそうなニュースですね。 しかも第1四半期の業績も8％増益と、しっかり結果も出しています。

まだまだあるよ！絶好調な増益組をダダダッと紹介

ここからは、第1四半期（4-6月）の業績がめちゃくちゃ良かった会社を、少しテンポを上げて紹介していきますね。 息切れしないようについてきてください！

■中越パルプ工業 <3877> なんと、経常利益が「15倍増益」です。 1.5倍じゃないですよ、15倍です！ 紙の会社って厳しいイメージがあるかもしれませんが、価格改定（値上げ）がしっかり浸透したり、コスト削減がうまくいったりすると、こういう劇的な回復を見せることがあるんですよね。

■コスモエネルギーホールディングス <5021> ガソリンスタンドでおなじみのコスモさん。 こちらも経常利益が「32倍増益」と、とんでもない数字を叩き出しています。 原油の価格変動や在庫の影響が大きく出る業界なので数字がブレやすいんですが、それにしても32倍はインパクト大ですね。

■能美防災 <6744> 火災報知器などでトップシェアの会社です。 経常利益は「27倍増益」。 防災意識の高まりや、建物のリニューアル需要をしっかり取り込んでいるのがわかります。 私たちの安全を守ってくれる会社が儲かっているのは、なんだか安心しますよね。

■ジーテクト <5970> & ニッパツ <5991> & オーハシテクニカ <7628> このあたりは自動車部品のメーカーですね。 ジーテクトは2.2倍増益、ニッパツは72％増益、オーハシテクニカは49％増益。 自動車の生産が回復してきている影響が、部品メーカーの業績にもダイレクトに良い影響を与えているのがわかります。 ニッパツはさらに約60億円を投資して、半導体関連の設備も増強するみたいで、攻めの姿勢がカッコいいです。

■日本金銭機械 <6418> レジやパチンコ・スロットの貨幣処理機などを作っている会社ですが、経常利益が「7.2倍増益」。 新紙幣の発行というビッグイベントがありましたから、その特需をしっかり取り込んでいるんでしょうね。 こういう「世の中の大きな変化」の裏には、必ず儲かっている会社があるっていう、お手本のような決算です。

手堅く業績を伸ばしている実力派たち

派手な数字じゃないけれど、しっかり利益を出している安心感のある会社もたくさんありました。

・長谷工コーポレーション <1808> （マンション建設の雄：59％増益）
・ゲオホールディングス <2681> （リユースやレンタルが好調：30％増益） ・サンコーテクノ <3435> （建設用資材：87％増益）
・フコク <5185> （自動車用ワイパーゴムなど：72％増益）
・名村造船所 <7014> ＆ 内海造船 <7018> （造船業も復活の兆し！：それ
　ぞれ77％増益、3.2倍増益）
・岩谷産業 <8088> （カセットコンロや水素でおなじみ：4.6倍増益）
・西日本鉄道 <9031> （インバウンドや旅行需要の回復ですね：50％増益）

このあたりは、事業の内容がわかりやすいので、「あー、あの会社最近よくCM見るし、お店も混んでるもんね」と、普段の生活と結びつけて考えやすいですよね。 投資のヒントって、意外と近所のスーパーや休日の街角に落ちていたりするわけです。

ちょっと深呼吸。余白を楽しむブレイクタイム

ふぅ。 一気に好材料を駆け抜けちゃいましたね。 ちょっと情報量が多すぎて、頭がパンクしそうになっていませんか？

お茶でも一口飲んで、少し画面から目を離してみてください。 首をぐるぐる回して、肩の力を抜きましょう。

株式投資って、こういう決算ラッシュの時期は情報が滝のように降ってくるので、真面目な人ほど「全部チェックしなきゃ！」って疲弊しちゃうんです。 でも、全部なんて見きれるわけがありません。人間だもの。

「へー、こんな会社があるんだ」「なんかこの会社面白そうだな」 そんな風に、ウインドウショッピングみたいな感覚でニュースを眺めるくらいが、実は一番長続きする秘訣だったりします。

気になる銘柄を2〜3個見つけられたら、今日のあなたは100点満点です。 偉い！天才！

さて、リフレッシュできたところで、後半戦にいってみましょうか。 ここからは、少しだけ「おや？」という数字を出してしまった会社たちのニュースです。

現実から目を背けない！「悪材料」の読み解き方

さてさて、ここからは【悪材料】（いわゆるネガティブなニュース）についてです。

「うわ、減益かよ…オワタ…」と悲観する前に、ちょっと待ってください。 実は、決算の数字が悪かったからといって、必ずしも「その会社がダメになった」とは限らないんです。

・先行投資で一時的に利益が減っているのか？
・景気や為替などの外部要因で仕方なく減っているのか？
・本当に本業がダメになってしまっているのか？

この「理由」を考えるのが、株の面白いところなんですよね。 ということで、今日の悪材料も少し覗いてみましょう。

巨人の足踏み？大企業の減益決算

■ソフトバンクグループ <9984> 4-6月期の最終利益が18％減益で着地しました。 でも、ソフトバンクグループって今や「巨大な投資ファンド」みたいなものなので、持っている株の評価額が上がったり下がったりするだけで、数字がものすごくブレるんです。 孫社長のビジョンは数年、数十年先を見据えていることが多いので、たった3ヶ月の数字で一喜一憂するのはナンセンスかもしれませんね。

■富士フイルムホールディングス <4901> こちらも税引き前利益が28％の減益。 カメラやフィルムだけでなく、今は医療やヘルスケア分野の超巨大企業です。 為替の影響や、特定の事業での一時的な費用のズレなど、いろんな要素が絡み合っているはずなので、「富士フイルムが危ない！」なんて焦る必要は全くありません。 長い目で見れば、依然として日本を代表する優良企業であることには変わりないですよね。

成長の踊り場？医療・半導体関連の苦戦

■エムスリー <2413> 医療従事者向けのサイトを運営するエムスリー。 かつては「成長株の代表格」として飛ぶ鳥を落とす勢いでしたが、今回は23％の減益となってしまいました。 コロナ禍の「オンライン化特需」が一段落して、今は次の成長に向けた踊り場（ちょっと足踏みしている状態）にいるようです。 ここからどうやって再び成長軌道に乗せていくのか、経営陣の腕の見せ所ですね。

■ＳＵＭＣＯ <3436> 半導体の材料（シリコンウェーハ）で世界トップクラスの会社ですが、上期の経常利益がなんと「赤字転落」してしまいました。 半導体市場は全体的に盛り上がっているように見えますが、実はスマートフォン向けやパソコン向けなど、分野によっては在庫がダブついていて、回復が遅れている部分もあるんです。 「半導体ならなんでも儲かる！」という単純な相場は終わって、会社ごとの実力が問われるフェーズに入ってきているな、と感じさせられる決算でした。

自動車部品や医療機器にも逆風が…

■エイチワン <5989> （ホンダ系の自動車骨格部品：10％減益） ■安永 <7271> （エンジン部品など：52％減益） 自動車の生産は回復してきていますが、会社によっては原材料費の高騰や、中国市場での競争激化などの影響をモロに受けてしまい、利益が削られているところもあるようです。 同じ「自動車部品」でも、さっきの好材料のところで紹介した会社と明暗が分かれちゃいましたね。

■日本光電工業 <6849> 医療機器の老舗ですが、経常利益が赤字転落。 病院向けの設備投資の波や、部品調達のコスト増などが影響しているのかもしれません。 ただ、医療機器は命に関わる不可欠なものなので、需要がなくなることはありません。 一時的な谷間なのかどうか、今後の回復に期待したいところです。

■ゴールドウイン <8111> 「ザ・ノース・フェイス」などのブランドでおなじみのアパレル企業ですね。 上期の経常利益を「一転して23％減益に下方修正」してしまいました。 暖冬の影響で冬物が売れ残ってしまったり、消費者の節約志向が高まったりと、アパレル業界には少し逆風が吹いているのかもしれません。 でも、ノースフェイスの人気は街を歩いていれば一目瞭然ですから、ブランド力そのものが傷ついたわけではなさそうです。

おわりに：明日の朝、私たちがやるべきこと

さて、ここまで一気にたくさんの会社を見てきましたが、お疲れ様でした！

「結局、明日どうすればいいの？」って思っている方もいるかもしれませんね。

結論から言うと、「無理に慌てて動かない」のが一番です。

素晴らしい決算を出した会社の株は、明日の朝から買い注文が殺到して、ものすごく高い値段でスタートする可能性があります。 そこで「乗り遅れちゃダメだ！」と飛びつくと、いわゆる「高値掴み（一番高いところで買ってしまうこと）」をして、そのあとスルスルと株価が下がって大損しちゃう…なんていうのは、株の初心者あるあるなんです。 私も過去に何度、その罠に引っかかって涙で枕を濡らしたことか…（笑）。

逆に、悪い決算を出した会社も、朝イチでパニックになって投げ売りされているところを、冷静な投資家たちが「この値段なら安すぎるでしょ」と拾い集めて、午後には株価が回復している、なんてこともよくあります。

だから、明日の朝9時に株式市場が開いたら、まずは深呼吸です。 コーヒーでも飲みながら、今日チェックした会社たちがどんな動きをするのか、スポーツ観戦みたいな感覚で眺めてみてください。

「あ、やっぱり上方修正した会社は強いなー」 「おや？赤字だったのに、なんで株価上がってるの？」

そんな風に、市場のリアルな反応を観察することが、あなたをレベルアップさせる一番の経験値になるはずです。

決算発表のシーズンはまだまだ続きます。 毎日新しいドラマが生まれて、悲喜こもごものストーリーが展開される株式市場。 疲れない程度に、自分のペースで、このお祭り騒ぎを楽しんでいきましょうね。

明日も相場と上手にお付き合いしていきましょう。 ゆっくり休んでくださいね。おやすみなさい！