ヘリウム関連銘柄！半導体＆メモリに影響大！？恩恵を受ける銘柄もあるよね

風船のガスが半導体を止める日が来た

どうも！ふくりんです@fukurinjapan ※AIシュタインと共同執筆だよ

正直に言う。2月28日のイラン攻撃のニュースを見て、最初に頭に浮かんだのは「ヘリウム」だった。 パーティーの風船ガスが半導体製造に必須で、しかもその3割がたった今止まってる。 このヤバさに気づいてる個人投資家、まだ多くないと思う。

この記事でわかること：

• 📰 カタール攻撃→ヘリウム供給3割消失の構造をバリューチェーンごと分解

• 🎯 恩恵銘柄を産業ガス×経安保の文脈で深掘り

• 🔮 「ヘリウム回収・リサイクル」という静脈産業の切り口

• ⚠️ 逆風銘柄のリスクも正直に

何が起きているのか：時系列整理

• 🗓️ 2/28 米・イスラエルがイラン攻撃、ハメネイ師ら死亡

• 💥 3/2 イラン報復でカタールRas Laffan施設が攻撃を受けLNG停止

• 📢 3/4 QatarEnergyがフォースマジュール宣言

カタールは世界のヘリウム生産能力の約30〜36%を占める（C&EN 2026/3/6、USGS 2024年）。

しかもRas Laffanには世界に2つしかない半導体グレードヘリウム生産施設がある。

欧州天然ガス先物は3月4日に週次で約50%急騰（2022年以来最大）。 米国防長官は「紛争は8週間以上」と発言 → C&EN（2026/3/6）。 ホルムズ海峡（世界LNG輸送の約20%が通過）も封鎖状態で、二重のリスクだ。

半導体の"見えない急所"

• 🌡️ ヘリウムの熱伝導率は空気の約6倍。ウエハー冷却に不可欠

• 🚫 窒素やアルゴンでは代替困難

• 🔬 リークテスト・キャリアガス・エッチングにも使用

半導体はシリコンウエハーに熱処理を繰り返して製造する。 熱処理後の冷却にヘリウムが使われるのは、全元素中最高の熱伝導率を持つから → エア・ウォーター公式（https://products.awi.co.jp/ja/industrial/business/gas/id002193）。

窒素やアルゴンだと冷却時間が大幅に伸び、生産効率がガタ落ちになる。 「汎用品で代替できる」という甘い話じゃない。

恩恵銘柄：産業ガス×経済安全保障

• 🏆 岩谷産業が国内ヘリウムシェア約5割で最重要

• 🛡️ 経安保法の備蓄・国産化計画が「先見の明」だった

• 📈 ヘリウム価格反転→産業ガス企業の業績転換点に

まず岩谷産業（8088）。ヘリウムテーマの大本命。 C&ENでもカタールからのヘリウム流通3社として「Linde、Air Liquide、Iwatani」と名指しされている。

3Q決算（2026/2/10発表）は営業利益▲24.4%で、主因は「ヘリウム市況の軟化」→ https://igaspedia.com/2026/02/10/iwatani-financialperformance-2026-3/

ここがミソで、3Q時点ではヘリウム供給過剰で価格が軟化していた。 今回の危機で価格が急反転すれば、4Qで大幅改善の可能性がある。 ただし調達コスト上昇との綱引きがあるから単純じゃない。

経安保法に基づくヘリウム備蓄（2026年1月開始、年間輸入量の1ヶ月分、助成約52億円）も認定済み →https://igaspedia.com/2023/07/28/meti-economic-security-semicon-rare-gas/

**日本酸素ホールディングス（4091）**は工業ガス国内最大手。 ヘリウムに加え、ネオン国産化で先行している点が注目。 2026年4月にネオン供給開始（千葉県君津市、2,700万L/年）→ https://newswitch.jp/p/37993

3Q累計で営業利益1,461億円（+13.5%）と好調。通期予想は最終利益1,235億円、+25.0%

中小型で面白いのが高圧ガス工業（4097）。 半導体排ガスからのヘリウム回収・リサイクル技術で経安保法認定（助成約7,000万円）。

3Q決算は営業利益42.9億円（▲7.9%）だが通期進捗率は順調。 時価総額約630億円、PER約8.5倍、配当利回り約2.7%

**エア・ウォーター（4088）**も子会社・日本ヘリウムがヘリウムのパイオニア的存在。 だが2026年2月13日に大規模な不適切会計が発覚（グループ37社で営業利益209億円水増し）。 通期は最終損失100億円の赤字予想に転落 。

穴株：ヘリウム回収・リサイクルの静脈産業

• ♻️ 使い捨てから回収リサイクルへの転換が加速する構造

• 🏭 小池酸素工業（非上場）が回収効率99%以上の装置を展開

みんなが「調達」の話をしてるときに、僕が注目してるのは「回収」だ。

小池酸素工業（非上場）は半導体排ガスからヘリウムを回収・精製する装置を製造。回収効率99%以上、純度99.995%以上 → https://igaspedia.com/2023/02/15/koike-japan-helium-recovery-device/

非上場だから直接投資はできないけど、この領域の拡大を示す重要事例。 上場企業では高圧ガス工業（4097）がこの領域を担っている。

ヘリウムの影響は半導体だけじゃない。MRIの超伝導マグネット冷却、量子コンピュータ、光ファイバー製造にも必須。 データセンター需要爆増のタイミングでのヘリウム不足は、けっこうマズい。

経安保テーマの広がり：JFE・ラサ工業

経安保認定5件を俯瞰しておく。

**JFEホールディングス（5411）**はJFEスチール＋東京ガスケミカルでネオン国産化（2027年4月供給、1,000万L/年）。 ネオン事業自体は製鉄に比べ小さいが、テーマ性で中長期的に注目される可能性

**ラサ工業（4022）**は高純度リン酸リサイクルで経安保認定（2027年4月、960トン/年）。 ヘリウムとの直接関連は薄いが、半導体原料の国産化テーマの一角。 「TSMCも頼るラサ工業」（日経ヴェリタス 2025/7/1）と報じられるなど注目度上昇中。

逆風側も正直に

• 📉 キオクシア（285A）はヘリウム大量使用のNAND大手。長期停止なら生産制約リスク

• 🇨🇳 一部報道では中国のヘリウム輸入の90%がカタール産（→ https://www.tftc.io/qatar-lng-halt-helium-china-semiconductor-supply-chain/ ）※TFTC単独ソース、要留保

• 🏭 東京エレクトロン（8035）、SCREEN（7735）、ディスコ（6146）等の装置メーカーもファブ稼働率低下リスク

ただしSK Hynixは「多様な供給網と十分な在庫を確保」とコメント（SDxCentral 2026/3/5）。 短期なら影響限定的だが、8週間超の長期化なら話が変わる。

まとめ

ウォッチポイント：

• 🔍 QatarEnergyの生産再開時期

• 🔍 ホルムズ海峡の通航状況

• 🔍 岩谷産業4Qのヘリウム価格反転効果

• 🔍 ヘリウムスポット価格の推移

• 🔍 半導体メーカーの減産発表の有無

みんなはどう見てる？「見えないサプライチェーンの急所」こそ先回りできるポイントだと思ってる。 気になる銘柄あったらコメントで教えてほしい。

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※この記事は投資の推奨や助言ではありません。投資はご自身の判断と責任で。情報は2026年3月8日時点です。