株投資13年目を振り返ってみる

　おじさんは13年前の10月に株投資を本格的に始めました。
　毎年９月の終わりに１年の区切りが来ます。今年もこの１年の振り返りを備忘録として書いてみます🥸

13年目の主なトピック

この１年のおじさんの主なトピックです。

• 昨年に引き続きテクニカルをもう一度勉強。ミネさんだけでなくて昔買った教科書を読んだり、ハーモニックパターンやＳＭＣのような手法も再評価して、データ重視の手法を多く試してみました。

• 11月大統領選までのノーポジ期間にフジコ投資法が開発完了🥸

• 何といってもフジコ投資法が大・成・功！🤩
  これまでのファンダ重視の投資法でストレスになっていた勝率アップと資金回転率アップの両立を期待して11月から採用。相場の勢いもあって荒稼ぎ状態になりました。Ｘでポストしていた明電舎や東京計器が絶好調で9月はキオクシアとレーザーテックがキター！🤩 フジコ法を試してくれているフォロワーさんが増えてきて勝利報告してくれるのはうれしいですね🥰

• 過去最高のリターンを達成しました。何と利回り40%超！めちゃめちゃ稼ぎました🤑  銘柄選定で配当利回りは気にしていないので、平均配当利回りは2.5%くらいです。

• 2025年初からのドローン銘柄ブームで大きな利益を得ました（テラドローン・リベラウェア）。テラドローン関取締役とのＸでのご縁がきっかけです。リベラウェアは年初に400円で買って8ヶ月後の今はなんと６倍！

• 住信SBI銀行がTOB！￥1,500くらいの格安で購入していた７千株が約３倍になって大きな利益になりました。住信SBIは新NISA開始時にネット証券が大きく伸びると見てSBI HDとともに大量購入したのが成功してます😉 SBIも絶好調！

• ファンダでは防衛・銀行銘柄を早くから押さえたことが奏功しました。引き続き大きな含み益を稼いでいます。地銀セブンは御三家の滋賀銀・いよぎん・八十二銀を核に大躍進中。

• 昨年も爆益した三井E&S・フジクラ・SWCC・三井海洋はさらに爆益。フジクラは10バガー突破！三井金属も合わせて三井軍団が大活躍してます。

• トランプ関税ラウンドでは下落時に待機資金を大量投入。６月に売り抜け。８月までそのまま持っていたら･･･というのはちょっと後悔してますけど仕方ないですね。

• 大失敗は日揮。低迷時にずっと監視してきて円安環境・業績回復・株主向け施策の充実といったファンダ面が揃ったのでかなりの確信で年初に数万株を購入したんですけど、まさかの悪決算で暴落😭。ファンダ・テクニカルともに事前分析の反省点は多数あります（再購入）。

• 塩漬け銘柄だったヘリオスや小僧寿しが急騰してダブルを連発。少額なら長期塩漬けもいいかもしれないなー😅

• 長期含み損は浜松ホト・日産化学などがいまだに脱出できていません😣。徐々に株価は回復中なので、今後も持ち続けて上がってくれば買い増すつもりです。ずっと含み損状態で買い集めてきた北川精機が夏から急伸して大きくプラ転したのは大きかったですね。銘柄選びは間違ってないと思うんですけど･･･。

• AIに大量のデータを読み込ませて分析させて新手法を開発することにはまっています。「REVE」と「VAAS」と「ポリグラフ」という手法をテストしてます（VAASは未公開）。いまのところ検証結果は良好で、相場が良かったこともあって８月以降だけで大金を稼いでいます😎

• Xとnoteのフォロワーさんが激増！😍
  これはお知り合いのインフルエンサーの皆さんのおかげです。ありがとうございます。Ｘでは鍵アカの新規フォロワーを削除する作業に疲れてしまって、ついに諦めました。商材マン・スパムの削除は継続してます。

• 米ドル資産はほぼ防衛関係とGLWのみで他は現金のままです。長期的な円安予想は変わらないんですけど、まだ米株安＋円高になるまで待とうと思っています。ドル資産がかなりアンバランスなのでETFを買うか個別株にするか検討してます🤔

• この一年で購入した投資関連の書籍は９冊ですべて読了。No.１評価はスタイルの共感という意味でたーちゃんさんの著書です。蔵書でよく読んだのはダリオ兄さんと定番のミネさん、それと砂川先生のコーポレートファイナンス。何回読んでも発見があります。

結果発表！

　今年の運用リターン（含み益込み、配当・利確分は税抜き）はなんと42%でお金がめちゃくちゃ増えました！😍　過去１番の伸びです。超長期保有株は放ったらかしなので例年リターンが10%に届くか届かないかで全体の足を引っ張ってしまうんですけど、これが大きく伸びたことで全体の利回りが大きくなりました。そりゃそうだよね、この一年の日経平均の伸びが18%超（配当込）ですから。13年間の平均年利回りはついに悲願の20%を超えて20.8%（複利）に伸びました✌️
　リターンの内訳は、ざっくりですけど長期保有銘柄は年20%超を達成して（配当込み）、ラッキーも多かった短期のガチャガチャ株資金の利回りは年100％近くになったイメージです。割合は小さいですけどGOLDも貢献しました。新規の入金はしていません。
　40%ってことは５年で５倍ペースなんだけど･･･そんなにうまくいくわけないよなー😅

　過去の推移はこんな感じです（投資資金のみ）。

　最近までは毎年入金していたので初期の伸びは入金の影響が大きめですけど、最近の伸びは資金が大きくなってきてロットの大きさが寄与していると思います。ここにカウントしていない401k・持株会・預貯金などを入れると金融資産は1.3倍くらい。会社の持株会の株が〇バガー以上になっていて牽引しています。

　これまで毎年の目標は通算利回りを超えることにしてきましたが、さすがに限界が近づきつつある気がしますのでこれからは「年利回り20%」を目標に掲げたいと思っています😉 ４年で２倍のペースですけど、頑張ってみます。インフレしてきたらもっと高い目標に修正しようかなー。

　お金が増えてきたので来年はちょっとまとまったお金を使おうと思っていて、投資資金は2/3くらいに減らす予定。できれば３年くらいで今の水準まで戻したいと思っています。

　おじさんのアセットアロケーション（401k・持株会・預貯金などを除く）は少し変更していて、

　　日本株長期（放置）：25%
　　日本株短期（ガチャガチャ）：42%
　　債券：8％
　　米ETF：10%
　　米株：5％
　　GOLD：4%
　　投信：2%
　　その他：4%

のような構成（フルポジ時の上限設定です。通常は待機資金で15%近くが現金・債券です）に決めています。現時点では待機中の現金と債券の割合が多めです。
　そして、相変わらず３分の２を日本個別株にしています。だって日本株至上主義者だもの😎

総括

　この１年の分かれ道は、米大統領選と４月のトランプ関税相場だったと思います。かなり前から情報はあったのに甘く見ていた人が多くて織り込み済みにならず、珍しいケースになったと思います。このとき、おじさんがどう考えていたのかは別の記事にしているので読んでみてください。
　最近のSNSでは「暴落」という言葉が安易に使われていますが、フラッシュクラッシュといわれる「一時的な急落」とクラッシュが意味する「暴落」は深刻さがまったく違います。金融システム不安や大規模不景気のようなことが起きないと暴落は来ないですし突然来るものでもありません。「急落」時にはマスコミやSNSの言うことに動じないで、自身の分析を信じて売買することの大切さを改めて感じました。いま、トランプ爺さんが金融システムを揺るがしていますよね。少し心配しています🥹

　過去一番の利益を出した一年になりましたが、ロットの大きさを銘柄のベータ基準（数年分）で変える手法をマスターしたり、テクニカル寄りの取引で資金の回転率を上げることができて、手法の改善で大きな利益を得られることを実感しました。前者は相場の良し悪しとベータ値を連動させてロットサイズを決めるんですけど、効果があります。
　最近はフジコ投資法の改良を重ねて、タイミングに関してはかなり自信を持ってエントリー/イグジットできるようになってきました（勝率100%みたいな意味ではないですよ）。新フジコはnoteを書こうとは思っているのですが、手法がかなり複雑になったのとテイカー対策が思いつかないのとで筆が進んでいません。いま試している新手法のREVE・VAAS・ポリグラフといった時系列データを用いた手法が成功したら15～20%くらいの利益を短期で重ねていく手法を完成したいなと思っています🥸

　何といっても「仮説と検証」。学び続けることが力になっています。
　次の一年はですね、株投資を頑張って学んでいる人をもっと全力で応援していきたいなと思います。

　「孫子の兵法」を読まれたことのある方は多いと思います。投資に置き換えて読んでみると面白いですよ😊

　目指すべきテーマは「勝兵先勝」です。しっかりと勝つための準備をして勝つ。高校野球でいえば大阪桐蔭や智辯和歌山と同じです。これだけ高校の数があるのに当たり前のように甲子園に出てきて当たり前のように勝つのは絶対に偶然ではないですよね。見よう見まねだけでは速い球は投げられないしホームランも打てません。

　ここ最近、おじさんは古典的なバリューとかグロースの線引きはやめてライジングバリュー（上昇期待割安銘柄）投資を目指しています。ファンダ・テクニカル・サイコロジカルにこだわることなく、使えるものは全部使う“全部派”の思考で「統計データを重視するクオンツ投資」の手法が圧倒的に強いと考えるようになってきています（Statistical data-driven Quantitative Investing：SQI）🤔 そうです、おじさんのポストはますますマニアックになっていくということです🥸笑

　データ処理をAIにやらせると猛烈なスピードで分析が可能です。四季報一冊分の情報分析を一度の週末だけで処理できるイメージです。株投資は情報戦です。一見するとマニアックな世界ですが、個人レベルでAIも用いたクオンツ投資はできるようになっています。やっている人は少ないので、若い人は今から挑戦すればかなりの優位性を築けると思いますよ。（仲間が欲しいだけ😭）

　個人的なメモなので面白くなかったと思いますが、最後まで読んで下さった皆さん、ありがとうございます。14年目も株投資を楽しみたいです！

　ではまた！😊