ウォール・ストリート・ジャーナル｜富豪の「信託公開式」

「あなたには1億ドルの信託基金がある！」このように、家族の信託を親が子どもに公開するという習慣が、富裕層の間で新たなトレンドとなりつつあります。アメリカの多くの家庭が、いわゆる「信託公開会」（trust reveal）を開くようになっています。参加者は、通常、定期的な財務報告会だと思って出席しますが、会議の中で自分が相続する膨大な資産を知らされることが多く、ほとんどの会議では涙を流す場面もあると言われています。

なぜこの方法が広まっているのか？

ベビーブーマー世代は、過去数十年にわたり経済の拡大と株式市場の上昇を経験し、前例のない富を積み上げてきました。
2048年までに、1兆ドル以上が高齢世代から子どもや慈善団体に引き継がれると予想されています。その中で、富裕層の家庭（人口の一部）は数十兆ドルの遺産移転を担うことになるのです。

この規模の財産移転に直面し、多くの家族は相続問題をより公開的かつ正式に取り扱う選択をし、将来の誤解や紛争を避けようとしています。

でも、お金の話は簡単ではない

多くの親は「子どもを甘やかしたくない」と考え、家の実際の純資産を子どもに教えることを避けたがります。

かつては、家族は相続の事務を弁護士や執事に任せ、時には引き出し方を記した手紙だけを残していました。ウォーレン・バフェットがよく言うように、「子どもには十分な資源を与えて、何かを成し遂げられるようにするが、何もしなくても良いほどの資源は与えないようにする」と。

そのため、弁護士やプライベートバンカー、ファミリーオフィスの専門家たちは忙しく働いています。彼らは、高額資産を持つクライアントのために複雑な信託構造を作るだけでなく、親が子どもたちに家族の財産について話す方法や、「自滅しないように」といったルールをどう設けるかをサポートしています。

信託には様々な資産が含まれる

信託に含めることができる資産の種類は非常に多様です。
株式、債券、現金、別荘、スキー小屋、宝石、家族の伝家の宝物、さらにはホテルや企業の株式など、様々な資産が信託に組み込まれています。中には、自分の名ブランドのバッグや別荘、ホテルの株式まで信託に組み込む人もいます。

信託はカスタマイズ可能、まるで「人生の説明書」

現代の信託は非常にカスタマイズ可能で、ほぼ親の期待を条項として盛り込むことができます。例えば：

• 子どもに馬を買わせ、馬術のコーチをつけることを許可する（そのための信託もある）；

• 毎年固定の旅行基金を提供する；

• 相続財産の支払いを、子どもの仕事の収入に合わせる；

• 特定のGPAや大学の学位を取得しないと相続金を受け取れない；

• 薬物検査を通過し、就業を維持しないと資金を受け取れない；

• 早期の起業家に引越し費用やオフィス立ち上げ資金を提供する…

信託は、家族資産を保護するだけでなく、親が次世代の行動をコントロールしたり導いたりする手段にもなります。