決済だけじゃない — スマートバンクが挑むBSを起点にしたビジネスモデルへの進化

はじめに

こんにちは！スマートバンクでビジネス本部の責任者をしている赤池（@chihaya_akaike）です。

3月3日(月)にスマートバンク ファクタリングいう新しいサービスをリリースしました！まだα版ということもあり、ひっそりとリリースをしていたのですが、想定以上に反響があり正直かなり驚いています。

一方で、これまでワンバンク(旧”B/43”)というC向けのFintechサービスを展開してきたスマートバンクが、なぜファクタリング事業を立ち上げたのかというご質問をいただくこともあります。そこで本記事では、スマートバンク ファクタリングの概要や、私たちがこのサービスを始めた理由・背景についてご紹介したいと思います。

スマートバンク ファクタリング (α版) について

ファクタリングとは、売掛債権（将来入ってくるはずの代金）を買い取り、より早いタイミングで現金をお渡しするサービスです。

「専門用語が多くて難しそう…」と思われるかもしれませんが、ポイントを絞ればシンプルな仕組みです。

例えば、あなたが小さな事業を営んでいると想像してください。お客様からの支払い(売掛金)を受け取るのは、依頼を受けている案件や商品を完成をさせて納品をしてからの場合、売上が入ってくるのは数ヶ月先になってしまいます。

売上が入ってくるのが先になると手元に資金がなく、必要な機材や材料の購入や作業をしてくれている方への支払いができないといった、「お金が入るまでのタイムラグ」の悩みが生じます。

ファクタリングはこのお金のタイムラグを解消するサービスです。事業者が持っている「売掛金（将来入金されるはずのお金）」をスマートバンクが買い取り、代わりに利用者へ「早期に現金」を提供します。

お客様にとっては、「売掛金を早めに現金化できるので、資金繰りが楽になる」「事業に必要な投資や支払いをタイミングよく行い事業を安定化できる」といったメリットがあり、スマートバンクは対価として手数料をいただくという、Win-Winを実現することができます。

本来、ファクタリングは書類のやり取りや電話・対面審査など、手続きに手間がかかるサービスが一般的でした。私たちはデジタルファーストのFintech企業として、「オンライン完結」や「AIを活用したリスク分析」を取り入れ、よりスピーディーかつシンプルな体験を実現したいと考えています。

ちなみに、このファクタリング事業の立ち上げにかかった期間は… わずか1ヶ月です！

1月末にCEOのshotaさんとCFOのshimoさん交えて「まずはやってみよう！」という話になり、Bizdevのushiroさんが全体をリードししつつ、リサーチャーのharokaさんと私で分担をしながら、オペレーションの構築、法的観点の整理、事業計画の作成、資金の準備、クリエイティブの作成などなど、全てを1ヶ月でやりきりました 👏 このスピード感こそ、スタートアップの醍醐味ですよね。

では、なぜスマートバンクがファクタリングを始めたの？

スマートバンクはこれまでワンバンク(旧”B/43”)というC向けのFintechサービスを提供してきて、toB向けのファクタリング事業は一見関係なさそうと思う方もいらっしゃると思います。そんな中、我々がファクタリング事業を始めた理由は主に2つあります。

まず、1つ目の理由はBSを起点にしたビジネスモデルへの進化のためです。
スマートバンクのようなFintech企業の戦い方をあえて2つに分けるとするとPL(損益計算書)を軸とした収益モデルとBS(バランスシート)を軸とした収益モデルに分けて考えることができます。例えば、以下のように考えられると思っています：

PL型 vs. BS型

• PL型

  • ユーザーがサービスを利用するために発生する手数料を通じて収益を得る

    • 例えば、ユーザーがワンバンク プリペイドカードで決済をすると決済手数料という形で売上が発生

    • 月額のサブスクリプションに加入いただくと課金の売上が発生

• BS型

  • 自社の資金やユーザーから預かった預金を活用して、“お金の動き”そのものから収益を生み出す

    • 例えば、銀行の仕組みそのもの

    • サービス提供を通じて預金を集め、その集めた預金を融資や金融商品の運用などに活用することで、事業シナジーを生み出し収益機会を創出

身近な企業だと、楽天グループが例として挙げられます。下記のように楽天銀行としては、自社のBSを活用し楽天カードの受益債権を買い取るスキームを成立させています。

さらに、海外でBNPL (Buy Now Pay Later) 事業を展開するKlarnaは、銀行免許を取得しています。銀行口座を提供することで自社の資金調達力を高め、得られた資金をBNPL事業を通じてユーザーに貸して収益を上げるモデルを確立させています。

ここで我々が注目をしたのは、ワンバンク(旧”B/43”)を通じてユーザーからお金を預かる口座機能を持っており、自社のBSを積み上げることができるという強みです。我々は”銀行”ではなく、楽天やKlarnaのようなユーザーの預金自体の活用にはまだ距離はあるものの、”BS”を1つの武器として活用し、事業と収益を生み出すことは、「ユーザーからお金を預かることができる」という機能を持っているからこそできる戦い方です。

“BS型”の戦い方には資金を調達する力と資金を活用する力が求められており、今回立ち上げたファクタリングサービスはBSを起点したビジネスモデルに進化するために、後者の”資金活用力”を高めるための事業として位置付けて立ち上げました。

資金を得るまでのタイムラグで困っているユーザーを集め、その方々から得られる情報を適切に審査をして、自社のBSから資金供給をし対価を得るモデルの実現を目的としています。そして、いずれはスマートバンクの経済圏の中でお金が循環し、収益を積み上げる構造を作っていきます。

機会を創出し「よりよい人生を送れる未来を創る」

ファクタリング事業を始めた2つ目の理由は、人々の可能性を広げるためです。

スマートバンクでは、「お金の悩みを解消しよりよい人生を送れる未来を創る」をビジョンに掲げています。上記のファクタリング事業の説明で例として挙げたような、「お金が入るまでのタイムラグ」に困っている方や、必要な資金が手元になく新しいチャレンジができないといった課題を抱えている方は多くいらっしゃると考えています。そして、お金の悩みを解決するために、”支出管理”や”貯金”に加えて、”タイムリーに必要な資金にアクセスできる”ことも大切だと考えています。

表面上はシンプルな”資金供給”に見えますが、我々は事業を通じて得られた資金を、必要とする人に適切にタイムリーに供給をすることで、資金の循環を通じてその資金無くしては挑戦できなかったことや叶えることができなかったことにトライできる機会を創出することが大きなゴールです。

広い”融資”ではなくて、”ファクタリング”から始めた理由もそこにあります。ファクタリングでは、売掛金を直接買い取って資金を提供するため、利用者のサービス利用の目的が営む事業の運営や成長と直結しやすいと考えています。目的が紐づく資金需要を解決し、利用者の事業拡大を応援する。そういった想いでファクタリングサービスから挑戦しています。

サービスを既に利用をしてくださった方の中には、資金繰りの関係で材料費や商品の購入が困難でお申し込みをいただいた方もいらっしゃいました。本来より早期に現金を提供させていただくことで、事業成長に必要な投資ができ、存在し得なかった機会を提供できたという成功事例を作れたのではないかと思っています。

今後の展開について

1点目は、ファクタリングに留まらない事業開発です。当たり前ですが、ファクタリングは資金活用・資金提供の1手段にしかすぎません。より幅広いニーズに応え顧客課題を解決し、より大きいTAMを対象とするサービスを展開し、BSの活用・お金の悩みの解消の両方を実現していきます。

2点目は、ワンバンクと連携をした事業シナジーの創出です。例えば、ワンバンクのユーザーに対してのサービス提供であれば、蓄積された支出データなどを活用し独自の審査やスコアリングが考えられます。他社では資金供給を得ることができない方も、これまでのデータが溜まっているからこそ、スマートバンクとしては資金を提供できるということも十分あり得ると思います。また、BSを活用し得られた収益の一部を、ワンバンクのユーザーにキャッシュバックをするような世界もあり得るのではないでしょうか。

最後に

ここまでお読みいただき、ありがとうございました！スマートバンクがファクタリグ事業をやる意義について少しでもご理解いただけていたら嬉しいです！

スマートバンクはこれまでの”PL型”のビジネスモデルを基盤に、さらにBSを活用した新しい事業モデルへ進化しようとしています。その一環として立ち上げたファクタリング事業は、資金活用力を高めるための重要な一歩です。そして、この事業を通じて、さらに多くの人々の「お金の悩み」を解決し、挑戦を支援できる企業に成長していきます。

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