『大統領を操った男』〜ハウス大佐と、株主のいる中央銀行〜

シリーズ「カネの根っこ」第1回。
株の話は毎日してる。
今日はもっと下の階層の話。
そもそも、そのカネは誰が発行してるのか。
これを知らずに円建て・ドル建ての資産を持ってる人が大半。
無料で置いておくから、読んでくれ。

そもそも中央銀行って何だ

本題の前に、基礎だけ押さえる。
知ってる人は飛ばしてくれ。
中央銀行とは、その国のお金を作れる唯一の銀行。
日本なら日銀。アメリカならFRB。
役割は大きく3つ。
1. お金を刷る(発券銀行)。あなたの財布の一万円札、発行元は日本銀行。札  をよく見てくれ、「日本銀行券」と書いてある
2. 銀行の銀行。三菱UFJもみずほも、日銀に口座を持ってる。銀行同士のカネのやり取りは日銀の口座上で動く
3. 金利を決める。ここが一番デカい
金利は経済の温度調節ダイヤルだ。
金利を下げる→カネが借りやすくなる→世の中にカネが溢れる→株や不動産が上がる。
金利を上げる→カネが借りにくくなる→カネが引き上げられる→株や不動産が下がる。
つまり中央銀行は、景気の蛇口を握ってる存在。
あなたの住宅ローンの金利も、持ってる株の値段も、円の価値も、元をたどれば全部ここに行き着く。
で、普通はこう思う、
「そんな大事な機関、当然国のものでしょ」と。
その”当然”を疑うのが今日の話。

時計を100年ちょっと戻す。

肩書のない権力者

エドワード・マンデル・ハウス。
閣僚じゃない。議員でもない。軍歴すらないのに「大佐」を名乗ったテキサスの実業家。
なのにホワイトハウスに私室を持っていた。
ウィルソン第28代大統領は言った。
「彼は私のもう一つの自我だ。彼の考えと私の考えは一つだ」
閣僚人事に口を出し、外交を仕切る。
選挙で選ばれていない男が、だ。
歴史の教科書には載らない。
でも当時のワシントンで、彼を知らない者はいなかった。

1912年、「設計図」が出版される

ハウスは匿名で小説を出した。
『Philip Dru: Administrator(統治者フィリップ・ドルー)』
筋書き。主人公が内戦で政府を倒し、憲法を停止。「善意の独裁者」としてアメリカを統治する。
注目すべきは、作中でドルーが実行する政策だ。
• 累進所得税
• 中央銀行の創設
• 労働法制の整備
小説の出版が1912年。
FRB成立が1913年。
所得税を認めた憲法修正16条も1913年。
書いた翌年、全部現実になった。
作者は大統領の最側近。
偶然と呼ぶには出来すぎてる。

ジキル島。偽名の男たち

1910年11月。ジョージア州の孤島ジキル島。
男たちが偽名で集まった。使用人にも正体を隠し、ファーストネームだけで呼び合った。
顔ぶれを見てくれ。
• ネルソン・オルドリッチ(上院金融委員長)
• フランク・ヴァンダーリップ(ナショナル・シティ銀行頭取)
• ヘンリー・デイヴィソン(モルガン商会共同経営者)
• ポール・ウォーバーグ(クーン・ローブ商会)
• ピアット・アンドリュー(財務次官補)
政治家1人、官僚1人、あとは全員バンカー。
ここで書かれた草案が、FRB法の骨格になった。
言っておくが、これは「説」じゃない。
参加者のヴァンダーリップ本人が自伝で認めている。
「我々は陰謀家のように隠密に行動した」と。
一次資料が残ってる確定史実だ。
そして1913年12月23日。

議会がクリスマス休暇に入るその日に、法案は成立した。

国の通貨を発行する仕組みは、こうして生まれた。
民間銀行家が、孤島で、秘密裏に設計して。

FRBの株主名簿

ここからが本題。
FRB。「連邦準備制度」。
「連邦」と名がつくが、政府機関じゃない。
12の地区連銀は株式を発行する法人。
株主は誰か。
傘下の民間銀行だ。
加盟銀行は地区連銀の株を引き受ける義務がある。配当は法律で保証されている。株は売買不可、議決権も限定的。だから「普通の会社とは違う」というのが公式見解。
制度の建前はいい。構造を見ろ。
通貨を発行する機関の株を、民間銀行が持っている。
ニューヨーク連銀の実質的な大株主は、JPモルガン・チェースやシティ。
ジキル島に集まった男たちの銀行の、直系の子孫だ。
そして政府の持株はゼロ。
1株もない。

この仕組み、いつからあるのか

「アメリカ特有の話」でもない。
原型は1694年、イングランド銀行まで遡る。
戦費に困ったイングランド政府に、民間の出資者たちが提案した。
「我々が銀行を作って政府にカネを貸す。政府は利子を払い続けろ」
イングランド銀行は民間会社として設立された。
政府の借金が永続し、その借金を土台に通貨が生まれ、利子は民間へ流れる。
この設計が、世界中の中央銀行の原型になった。
構造を今の日本に当てはめる。
• 政府が自力で作れるのは硬貨だけ。年間せいぜい数百億円規模
• 一方、財政の不足を埋める国債発行は年間31兆円超
• つまり政府は、自分の国の通貨を「発行する側」じゃなく「借りる側」
そして銀行の立ち位置。
日銀から低い金利で資金を調達し、それより高い利回りの国債を買う。
差額は銀行の利益。あなたの預金金利にはほぼ還元されない。
政府は借金を続け、利払いは金融セクターへ流れ続ける。
国債費は年間31兆円。国家予算の約4分の1だ。
誰かの悪意がなくても、制度が勝手にこの向きでカネを流す。
330年前に設計された水路が、今も流れてる。

日銀誕生。輸入された設計図

じゃあ日銀はどう生まれたか。
1878年。明治政府の松方正義がパリに滞在していた。
そこで出会ったのが、フランス財務大臣レオン・セー。
セーは松方にこう助言した。
「中央銀行を作れ。手本はベルギー国立銀行だ」
松方は帰国後の1881年、中央銀行設立案を政府に提出。
翌1882年、日本銀行が誕生した。設計モデルはセーの助言通り、ベルギー国立銀行。
松方はその後、明治天皇に働きかけてセーに勲一等旭日大綬章を贈らせている。
単なる情報提供者への礼じゃない。制度設計の師匠への礼だ。
つまり日銀は、日本が独自に考えた仕組みじゃない。
欧州で完成していた設計図を、そのまま輸入したもの。
1694年ロンドンで生まれた仕組みが、1882年に東京へ。
1913年にはワシントンへ。
同じ設計図が、世界中に敷かれていった。

日銀の「45%」

中央銀行の株主が民間なんて、「アメリカの話でしょ」と思ったあなた。
日銀を見てくれ。
日銀は認可法人。そして上場してる。
証券コード8301。出資証券という形だが、市場で誰でも買える。
出資構成。
• 政府:55%
• その他:45%
この45%、誰が持ってるか知ってるか?
出資者名簿は非公開。
個人が約4割と言われる。でも大口が誰なのか、外からは確認できない。「議決権がないから支配はできない」それが建前。
日本円を発行する機関の45%。
持ち主を、国民は知らない。
俺はこれを問題だと思ってる。
あなたはどう思う?

なぜ、誰も教えないのか

ここまで読んで、疑問が湧かないか。
大統領に「私のもう一つの自我」とまで言わせた男。
中央銀行と所得税の誕生に関わり、後に世界大戦の講和会議まで仕切った男。
なのに、歴史の教科書に名前がない。
テレビも新聞も、FRBを毎日報じるくせに、その成り立ちには一切触れない。
面白いのはここだ。
ハウスの資料は隠されてない。
回顧録は4巻本で堂々と出版されてる。
ヴァンダーリップの自伝も普通に読める。
ジキル島のホテルには今、記念プレートまで立ってる。
全部公開されてる。なのに、誰も知らない。
俺なりの答えを言う。
報道は「今日の金利」は伝えるが、「金利を決める機関が誰のものか」は問わない。ニュースは点を報じるが、線は引かない。
教科書は制度の名前は教えるが、制度を作った人間の名前は教えない。
隠す必要すらないんだ。
教えなければ、公開されていても存在しないのと同じだから。
図書館に置いてある本を、誰も開かない。
これが一番安上がりな情報管理だと俺は思ってる。
だからこのシリーズを書いてる。
本を開くだけだ。誰でもできる。

投資家として言えること

事実を並べた。
1. 中央銀行の原型は1694年、民間会社として作られたイングランド銀行(1694)
2. 日銀はその設計図を欧州から輸入して誕生。指導したのは仏財務大臣セー(1882)
3. FRBの原案は民間銀行家が孤島で秘密裏に作った(1910)
4. 大統領の側近ハウスが、中央銀行と所得税を描いた小説を出した(1912)
5. 翌年、両方とも現実になった(1913)
6. FRBの株主は今も民間銀行。政府はゼロ
7. 日銀の出資者45%は非公開
8. 政府が自力で作れる通貨は硬貨のみ。財政は国債頼み。利払いは予算の約　
4分の1
全部、公文書と一次資料で確認できる。
妄想は一行も書いてない。
繋げるかどうかは、あなたが決めればいい。
ただ、投資家として一つだけ。
通貨の発行主体が誰の利益で動くのか。それを知らずにその通貨建ての資産を持つのは、ルールを知らずに勝負するのと同じだ。
円もドルも「国のカネ」だと信じて疑わない人が大半。
仕組みを見れば、そんな単純な話じゃない。
チャートを読む前に、カネの根っこを読め。

次回、「カネの根っこ」第2回。
ハウス大佐のその後——パリ講和会議と、彼が作った「ある組織」。
今も生きてるその組織の名前は、次の記事で。